Palantir Technologies a connu une performance boursière significative cette année, avec des actions en hausse de plus de 134 % depuis septembre 2023. Le titre, qui se négocie actuellement à une valorisation élevée de 64 fois le chiffre d’affaires des 12 derniers mois et 187 fois l’estimation des bénéfices de cette année, soulève des questions sur sa valeur. durabilité.
L’action de Palantir bondit de 134%, suscitant des inquiétudes en matière de valorisation
Cette hausse est liée au succès de l’entreprise à obtenir des contrats d’entreprise majeurs tout en maintenant une présence solide dans les opérations gouvernementales. La société a enregistré une croissance de ses revenus de 30 % sur un an, tandis que ses revenus commerciaux aux États-Unis ont bondi de 54 %. La croissance des recettes publiques s’est également améliorée de manière significative, augmentant de 40 % par rapport au trimestre de l’année précédente, reflétant un revirement remarquable par rapport à la croissance de seulement 12 % constatée plus tôt dans l’année.
Les mesures financières de Palantir dressent un tableau d’une rentabilité élevée, avec un bénéfice net atteignant 144 millions de dollars, générant une marge bénéficiaire nette de 20 % pour le dernier trimestre. L’impressionnant flux de trésorerie disponible de l’entreprise de 980 millions de dollars au cours de la dernière année indique une saine génération de trésorerie, représentée par une marge de 37 %. Malgré ces chiffres, les analystes se montrent prudents en raison de la capitalisation boursière élevée de la société, qui s’élève à 161 milliards de dollars.
Les investisseurs sont attirés par les capacités de Palantir dans le secteur de l’IA et par son application unique dans le traitement des données sensibles de sécurité nationale. Néanmoins, le ratio cours/flux de trésorerie disponible élevé, actuellement de 174, suggère que le titre reste cher même si l’entreprise double son flux de trésorerie disponible. Cette valorisation justifie un examen attentif de sa durabilité.
De plus, le marché des options affiche un changement de stratégie avec un intérêt accru pour les actions de Palantir, en particulier autour du prochain rapport sur les résultats de février 2025. Les traders envisagent une stratégie courte de condor de fer, qui consiste en une combinaison de spreads d’achat à court terme et de spreads de vente à découvert, visant à capitaliser sur la stabilité attendue des prix dans certaines fourchettes d’exercice.
Des doutes persistent quant à la justification de la valorisation boursière de Palantir, notamment compte tenu de son historique volatil. Avec un ratio cours/bénéfice (P/E) dépassant même celui du principal fabricant de puces d’IA Nvidia, qui a récemment enregistré une augmentation de son chiffre d’affaires annuel de 94 %, la valorisation élevée de Palantir suscite le scepticisme quant au potentiel de croissance futur.
Clause de non-responsabilité: Le contenu de cet article est uniquement à titre informatif et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. Nous n’approuvons aucune stratégie d’investissement spécifique et ne faisons aucune recommandation concernant l’achat ou la vente de titres.
Crédit image en vedette : Palantir
