Wolfe Research a réitéré ses perspectives positives sur Meta Platforms Inc. (NASDAQ : META), en maintenant une note de surperformance et en relevant son objectif de cours de 670 $ à 730 $. Actuellement, l’action de Meta se négocie à 604,63 $, en dessous de son sommet de 52 semaines de 638,40 $. Les analystes attribuent ce sentiment haussier aux gains financiers attendus grâce aux efforts d’unification vidéo de Meta et à la monétisation de Threads, qui, selon eux, ne sont pas pleinement reflétés dans les estimations actuelles du marché.
Wolfe Research relève l’objectif de prix de Meta à 730 $ et cite la croissance de la vidéo
Les analystes de Wolfe Research prévoient que le bénéfice par action (BPA) de Meta pour l’exercice 2026 dépassera les estimations consensuelles de 5 %, grâce aux effets positifs de l’unification vidéo sur les revenus publicitaires. Ils estiment que Threads pourrait générer entre 3 et 4 milliards de dollars de revenus d’ici 2026, améliorant ainsi les opportunités de monétisation au-delà de cette année.
En juin 2024, Meta a commencé à unifier son lecteur vidéo sur toutes les plateformes, dans le but d’augmenter la part des vidéos courtes. Grâce à ces initiatives, l’audience des vidéos sur Facebook aurait augmenté de 10 % d’une année sur l’autre. En outre, l’introduction par Meta de la visualisation immersive plein écran dans la région UCAN devrait encore s’étendre au début de 2025. Wolfe Research prévoit que plus de 40 % du contenu vidéo sur Facebook sera constitué de vidéos courtes, monétisées à plus de 3 $ CPM avec une charge publicitaire supérieure à 30 %.
L’analyse de la société souligne également que le BPA de Meta pour 2025 pourrait dépasser les attentes du marché de 5,5 %. Les analystes soutiennent que le potentiel de revenus de Threads n’a pas été suffisamment pris en compte dans les estimations existantes, ce qui présente une opportunité de monétisation attrayante à moyen terme.
Aux côtés de Wolfe Research, d’autres cabinets d’analystes ont exprimé leur confiance dans la croissance future de Meta. JMP Securities a augmenté l’objectif de cours de Meta à 750 $ tout en maintenant une note de surperformance du marché, et RBC Capital a relevé son objectif à 700 $. Ces entreprises mettent l’accent sur les progrès de Meta en matière d’intelligence artificielle et de capacités publicitaires comme catalyseurs de croissance.
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En plus de ces développements, Nicholas Clegg, président des affaires mondiales de Meta, a annoncé qu’il démissionnerait et que Joel Kaplan lui succéderait. Kaplan, qui travaille dans l’entreprise depuis 2011, devrait assumer d’importantes responsabilités en matière de politique de contenu et d’élections.
Sur le marché, l’action Meta a connu des gains significatifs, grimpant de près de 77 % par rapport à l’année précédente. Les analystes prévoient que le bénéfice de la société pour 2024 atteindra 22,66 dollars par action, et que le BPA projeté devrait encore croître au cours des années suivantes, grâce aux initiatives en cours en matière d’IA.
L’action de Meta pourrait ressembler à une fusée à 730 $, mais n’apposez pas encore l’autocollant « gain garanti ». Bien sûr, Threads pourrait rapporter quelques milliards, et la vidéo courte est la nouvelle vache à lait, mais que se passe-t-il si les CPM diminuent ou si les utilisateurs décident qu’ils ont assez de défilement ? Parier la ferme sur un jeu de monétisation brillant n’est pas exactement une stratégie à toute épreuve. Et n’oublions pas : l’IA n’est pas un repas gratuit.
Kaplan prend-il également la tête des politiques de contenu ? Un geste audacieux, Meta. Mais les nouveaux capitaines n’évitent pas toujours les icebergs. Tout le monde dit à quel point l’unification vidéo est géniale, mais personne ne se demande dans quelle mesure elle est durable lorsque les concurrents commencent à baisser les prix des publicités. Ce titre est peut-être à un niveau élevé en ce moment, mais si ne serait-ce qu’une seule pièce du puzzle vacille, elle pourrait rapidement devenir moche. Gardez votre stop-loss serré et peut-être n’atteignez-vous pas encore cet objectif de prix de 750 $.
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Crédit image en vedette : Méta
