Getty Images (GETY) annoncé son accord de fusion avec Shutterstock (SSTK) dans le cadre d’un accord de 3,7 milliards de dollars, combinant leurs vastes bibliothèques de contenu visuel sous licence. Les actions des deux sociétés ont augmenté de manière significative après cette annonce.
Getty Images fusionne avec Shutterstock dans le cadre d’un accord de 3,7 milliards de dollars
Craig Peters, PDG de Getty Images, a déclaré : « L’annonce d’aujourd’hui est passionnante et transformationnelle pour nos entreprises, ouvrant de multiples opportunités pour renforcer notre assise financière et investir dans l’avenir, notamment en améliorant nos offres de contenu, en élargissant la couverture des événements et en fournissant de nouvelles technologies pour mieux servir nos clients. clients. »
Conditions de transaction et contexte stratégique
La fusion intervient alors que l’administration Biden approche de la fin de son mandat, qui a adopté une position ferme sur les questions antitrust. La nouvelle administration Trump devrait adopter une approche plus indulgente.
Getty et Shutterstock prévoient que la fusion permettra d’économiser environ 150 à 200 millions de dollars par an en dépenses d’exploitation et en capital. En combinant leurs activités, les entreprises visent à renforcer leur compétitivité face aux grandes entreprises technologiques qui utilisent de plus en plus l’intelligence artificielle générative pour créer du contenu visuel.
Les actionnaires de Shutterstock recevront 28,85 $ en espèces pour chaque action qu’ils possèdent, avec une option alternative pour recevoir des actions GETY ou une combinaison d’espèces et d’actions. Après la fusion, les actionnaires de Getty détiendront environ 55 % de la nouvelle entité, Peters restant PDG.
Suite à cette annonce, les actions de Getty Images ont bondi de 24 %, tandis que les actions de Shutterstock ont augmenté de 20 %. Les deux sociétés ont connu des ralentissements ; Shutterstock a connu une baisse de plus de 75 % depuis son sommet de 2021, tandis que Getty a perdu plus de 90 % de sa valeur marchande depuis son introduction en bourse en juillet 2022.
La fusion créera une entreprise de 3,7 milliards de dollars qui consolidera potentiellement ses atouts importants dans la fourniture de contenu visuel sous licence, alors que les technologies d’IA perturbent le marché et que la prédominance des appareils photo des smartphones réduit la valeur des photos traditionnelles.
En termes de rémunération, Getty Images devrait verser 331 millions de dollars en espèces et émettre 319,4 millions d’actions pour financer l’acquisition. Une fois finalisée, les actionnaires de Getty Images détiendront environ 54,7 % des parts de l’entité fusionnée.
Considérations antitrust
La fusion pourrait faire l’objet d’un examen minutieux de la part des régulateurs antitrust, ce qui représenterait un premier test de la position de la nouvelle administration sur les fusions sur des marchés concentrés. L’administration Biden avait précédemment bloqué d’importantes fusions dans des secteurs tels que les supermarchés et les compagnies aériennes, soulevant des questions sur le paysage réglementaire à venir.
Fondée en 1995, Getty Images a été cofondée par Mark Getty, descendant de la riche famille Getty. La famille conserve une participation importante dans l’entreprise. Getty a connu des fluctuations dans son statut public, devenant auparavant privé et changeant de mains à plusieurs reprises. La récente fusion intervient après un accord de chèque en blanc permettant son retour sur les marchés publics en 2021, soutenu par CC Capital et Neuberger Berman.
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