La startup chinoise Deepseek a le potentiel d’avoir un impact significatif sur le marché boursier américain en raison de sa promesse de fournir des solutions d’intelligence artificielle plus chères et plus économes en énergie. Cela a été souligné par Don Townwick, directeur des stratégies d’actions de la gestion des actifs, qui gère 170 milliards de dollars d’actifs.
Le potentiel de l’IA de Deepseek perturbe la dynamique boursier américain
Townwick noté que si les offres de Deepseek s’avèrent crédibles et efficaces, cela pourrait faciliter l’adoption des technologies de l’IA dans un large éventail d’entreprises, améliorant les revenus grâce à une efficacité accrue. À l’inverse, si les affirmations de Deepseek se révèlent moins valables, des sociétés d’IA établies connues sous le nom de «Magnificent Seven» peuvent en bénéficier à la place.
Le lancement du chatbot de Deepseek aux États-Unis plus tôt ce mois-ci envoyé des ondes Par le biais de Wall Street, entraînant une perte de 600 milliards de dollars de valeur en actions pour Nvidia Corp., un développeur de puces AI. Cet incident a accru un examen minutieux sur les investissements massifs réalisés par les entreprises technologiques de MegaCap dans l’infrastructure d’IA. En réponse à ce paysage concurrentiel, les entreprises technologiques américaines ont encore intensifié leurs dépenses en IA.
19 actions technologiques des meilleures valeurs à surveiller en février 2025
Le méta-PDG, Mark Zuckerberg, a récemment annoncé son intention d’investir «des centaines de milliards de dollars» dans les infrastructures d’IA au cours des prochaines années, ayant déjà engagé 60 milliards à 65 milliards de dollars pour cette année. De plus, Alphabet Inc. prévoit 75 milliards de dollars de dépenses en capital pour 2025, dépassant les attentes de Wall Street. Microsoft a déclaré une augmentation de 95% de ses dépenses de cloud et de l’IA, soit 22,6 milliards de dollars à son deuxième trimestre fiscal.
Robert Pavlik, directeur principal du portefeuille chez Dakota Wealth Management, a souligné les préoccupations concernant l’escalade incessante des dépenses en capital. Il a demandé à quel point l’investissement est nécessaire avant que ces dépenses ne commencent à diminuer.
Tandis que les actions de Nvidia ont vu une augmentation En raison de nouveaux engagements dans les dépenses de l’IA, les actions de Tesla, d’Apple et d’Amazon ont montré des baisses, peut-être influencées par les préoccupations concernant les politiques commerciales du président Trump. Les États-Unis ont récemment mis en œuvre un tarif de 10% sur les marchandises en provenance de Chine et ont menacé de tarifs supplémentaires sur le Canada et le Mexique.
Les investisseurs ont également commencé à faire pivoter leur concentration sur les secteurs du marché défensif et sensible aux taux au milieu des préoccupations auxquelles sont confrontés les actions technologiques. Garrett Melson, stratège de portefeuille chez Natixis Investment Managers, a indiqué qu’il y avait eu un changement, mettant en évidence des améliorations dans ces secteurs alternatifs malgré la pression sur les actions technologiques.
Townswick a noté que le taux de croissance des «Magnificent Seven» a diminué, ayant culminé à un taux annuel de 61% au quatrième trimestre 2023. Il prévoit que ce taux se normalise entre 16% et 18% d’ici la fin de l’année, un chiffre plus proche de la Le taux de croissance global attendu pour les autres sociétés S&P 500, ce qui rend leurs évaluations élevées plus difficiles à justifier.
Selon Surveillance du marchéKeith Lerner, stratège en chef du marché chez Truist Advisory Services, a indiqué que la combinaison de l’impact de Deepseek et des politiques commerciales turbulentes pourrait conduire à une plus grande volatilité sur le marché. Lerner a conseillé d’acheter à la hâte sur le marché à la suite des récentes baisses tirées par ces développements. Il a souligné que les tendances historiques montrent un recul typique d’une année d’environ 14% et ont souligné que l’économie américaine devrait rester forte en 2025.
Lerner a en outre noté une résurgence dans 10 des 11 secteurs à grande capitalisation cette année et prévoit que les bénéfices dépasseront les attentes, avec 79% des sociétés S&P 500 battant les estimations des bénéfices consensus en moyenne de 6%. Il préfère les actions à grande capitalisation en raison de leurs positions financières plus fortes et estime que les actions de la CAP-MIDP présentent également une opportunité d’investissement favorable.
Dans Technology News, les actions d’Alphabet diminuent à la suite d’une manque de revenus couplée à des plans de dépenses ambitieux pour l’IA. Actions de DMLA sont également en baisse en raison d’une perspective décourageante pour son activité de centre de données, car la société a cessé de fournir des prévisions sur les revenus de l’IA. Pendant ce temps, les actions de Mattel augmentent à la suite de projections de bénéfices positives liées à Barbie, tandis que Chipotle a fait face à des défis en raison d’une prévision des ventes décevante. Les rapports de revenus à venir sont attendus de Disney et Uber, avec les résultats Ford et Costco prévus plus tard dans la journée.
Cette semaine, le service postal américain a annoncé qu’il cesserait d’accepter les parcelles de Chine, ce qui a un impact sur les actions pour Amazon et Temu. Les communiqués de données économiques, y compris le rapport sur la paie du secteur privé et le déficit commercial américain, sont prévus plus tard dans la journée, accompagnés de remarques de plusieurs responsables de la Réserve fédérale.
Clause de non-responsabilité: Le contenu de cet article est à des fins d’information uniquement et ne doit pas être interprétée comme des conseils d’investissement. Nous n’approuvons aucune stratégie d’investissement spécifique ou faisons des recommandations concernant l’achat ou la vente de titres.
Crédit d’image en vedette: Solen Feyissa / Unsplash
