Amazone expérimenté Une baisse de 4% de ses actions après avoir signalé une croissance plus faible que prévu dans son unité cloud, malgré le dépassement des attentes des revenus et des bénéfices pour la période d’achat des fêtes.
Amazon rapporte une croissance inférieure à ce que prévu de l’unité cloud et des expériences de 4% de baisse de stock
Pour la période d’octobre-décembre, la société de commerce électronique et de technologie basée à Seattle a annoncé un total de revenus de 187,8 milliards de dollars, marquant une augmentation de 10% par rapport à la même période en 2023. Les bénéfices ont atteint 20 milliards de dollars, traduisant par un bénéfice par action de 1,86 $ , qui a dépassé les prévisions de 1,49 $ par les analystes interrogés par FactSet.
Les détails suivants comparent le rapport d’Amazon avec les attentes de Wall Street:
- Selon LSEG, bénéfice par action: 1,86 $ contre 1,49 $
- Revenus: 187,79 milliards de dollars contre 187,30 milliards de dollars attendus, selon LSEG
Les principaux chiffres d’intérêt des revenus comprenaient:
- Amazon Web Services (AWS): 28,8 milliards de dollars, estimations de correspondance de StreetAccount
- Publicité: 17,3 milliards de dollars contre 17,4 milliards de dollars attendus, selon StreetAccount
Pour l’avenir, Amazon a prévu des ventes pour le trimestre en cours entre 151 et 155,5 milliards de dollars, en descendant des attentes des analystes de 158,5 milliards de dollars. La société a attribué ces directives à un impact défavorable prévu des taux de change, estimés à 2,1 milliards de dollars ou 1,5%.
L’indice du dollar américain a atteint son plus haut niveau en plus de deux ans le mois dernier, augmentant sa valeur par rapport à un panier d’autres devises. Les prévisions d’Amazon suggèrent une croissance des revenus de seulement 5% à 9% au premier trimestre, ce qui représenterait la croissance la plus lente jamais depuis que la société est devenue publique en 1997.
Au quatrième trimestre, les revenus sont passés de 170 milliards de dollars à 187,8 milliards de dollars par rapport au même trimestre un an plus tôt, et le bénéfice net a presque doublé, passant de 10,6 milliards de dollars (1 $ par action) à 20 milliards de dollars (1,86 $ par action).
Les mesures de réduction des coûts du PDG Andy Jassy depuis la fin de 2022 comprenaient plus de 27 000 employés d’entreprise en 2022 et 2023, avec des traits d’emploi continues en 2024. Ces stratégies ont aidé Amazon à augmenter ses bénéfices, soutenu par une croissance régulière dans son entreprise de cloud à marge élevée, qui a vu sa marge opérationnelle passer à 11,3% par rapport à 11% au trimestre précédent et 7,8% au quatrième trimestre de 2023.
Bien que les ventes d’AWS aient augmenté de 19% sur une année par rapport à une augmentation de 13% l’année précédente, ils ont légèrement échoué aux attentes consensuelles. En revanche, les revenus Azure et autres services cloud de Microsoft ont bondi de 31%, tandis que les revenus cloud d’Alphabet ont augmenté de 30%.
Les dépenses en capital d’Amazon ont atteint 27,8 milliards de dollars au cours de ce trimestre, contre 14,6 milliards de dollars il y a un an. Des investissements importants ont été réalisés dans les centres de données et équipements, y compris les processeurs NVIDIA, pour renforcer ses offres d’intelligence artificielle (IA). Amazon prévoit d’augmenter les dépenses en capital à 100 milliards de dollars d’ici 2025, contre environ 83 milliards de dollars en 2024, à mesure que la demande de services d’IA augmente.
Dans le communiqué des résultats, Jassy a mis l’accent sur les investissements dans l’IA, mettant en évidence de nouveaux modèles d’IA nommés Nova et leurs puces Trainium propriétaires. Il a déclaré: «Ces avantages sont souvent réalisés par les clients (et l’entreprise) plusieurs mois plus tard, mais ce sont des catalyseurs substantiels dans cet environnement technologique émergent et nous sommes ravis de voir ce que les clients construisent.»
Les revenus publicitaires ont augmenté de 18% à 17,3 milliards de dollars, reflétant des dépenses substantielles en cours par les marques pour visibilité sur la plate-forme d’Amazon. Amazon a solidifié sa position en tant que l’une des meilleures sociétés de publicité numérique aux États-Unis, en suivant uniquement l’alphabet et la méta.
Jeudi à la clôture du marché, les actions d’Amazon avaient augmenté de 9% pour l’année et 44% en 2024, surpassant le Nasdaq, qui a gagné 29%.
Cependant, les directives d’Amazon pour le trimestre en cours indiquent les prévisions de revenus de 151 milliards de dollars à 155,5 milliards de dollars, ce qui signale des performances inférieures par rapport aux prédictions des analystes de 158,56 milliards de dollars. La société a également signalé un «impact inhabituellement important et défavorable» des taux de change.
En ce qui concerne son entreprise de vente au détail, Amazon a déclaré 75,5 milliards de dollars de revenus d’achat en ligne pour le trimestre, reflétant une augmentation de 7% par rapport à la même période en 2023. Cela vient des données de l’industrie indiquant des ventes de vacances plus attendues en raison de l’inflation plus faible sur les marchandises , qui a attiré les acheteurs et enregistrer les ventes en ligne comme indiqué par Adobe Analytics.
Amazon, aux côtés de ses initiatives d’IA, a noté que la récente introduction d’un tarif de 10% par le président Donald Trump sur les importations chinoises pourrait avoir un impact sur ses opérations. Bien que les tarifs puissent augmenter les coûts pour les entreprises concurrentes, ils pourraient également affecter les vendeurs chinois sur la plate-forme d’Amazon et potentiellement influencer les structures de prix sur sa vitrine de transport Amazon, conçu pour rivaliser avec des entreprises comme Shein et Temu. Les analystes de Morgan Stanley ont indiqué que les activités de vente au détail d’Amazon sont confrontées à une exposition importante à ces tarifs, estimant que 25% des marchandises vendues à travers la Chine proviennent de la Chine.
La possibilité que les actions d’Amazon plongent en dessous de 210 $ dépend de plusieurs facteurs, en particulier le sentiment des investisseurs autour de sa trajectoire de croissance des nuages. Alors que AWS reste une force dominante dans le cloud computing, sa décélération par rapport à des concurrents comme Microsoft Azure et Google Cloud soulèvent des préoccupations concernant la part de marché à long terme et la diversification des revenus. Si Amazon ne rassure pas les investisseurs sur la dynamique du cloud soutenue, associée à des vents contraires économiques plus larges comme les impacts de change et un changement de budget informatique d’entreprise, une nouvelle baisse de la valeur du stock pourrait suivre. De plus, les ambitieux investissements infrastructures de l’infrastructure axés sur l’IA de la société, bien que prometteurs, peuvent prendre plus de temps pour produire des rendements, ajoutant une pression à la rentabilité à court terme.
Crédit d’image en vedette: Andrew Stickelman / Unsplash
