L’intelligence artificielle (IA) évolue comme une technologie transformatrice, ce qui provoque d’importantes opportunités d’investissement. Plusieurs sociétés sont positionnées pour capitaliser sur cette tendance, ce qui les rend attrayantes pour des investissements à long terme.
Nvidia
Nvidia (NVDA) se démarque comme un leader des dépenses d’infrastructure d’IA, fournissant des unités de traitement graphique essentielles (GPU) qui alimentent la formation et l’inférence du modèle AI. La société est positionnée favorablement à mesure que les principaux joueurs technologiques, notamment Microsoft, Amazon et Alphabet, augmentent leurs dépenses en capital liées à l’IA, dirigeant collectivement des fonds substantiels vers l’infrastructure d’IA. Les GPU de NVIDIA détiennent une part de marché de 90% dans le secteur des GPU de masseur de masse et maintiennent un avantage concurrentiel via sa plate-forme logicielle CUDA et ses bibliothèques associées. L’action est évaluée avec un ratio de prix / bénéfice (P / E) à terme sur la base des estimations de 2025 et d’un ratio de prix / bénéfice à la croissance (PEG) de 0,5, indiquant une sous-évaluation.
Alphabet
Alphabetpar le biais de sa division Google Cloud, a déclaré une augmentation des revenus de 30% à 12 milliards de dollars au quatrième trimestre, associée à une augmentation de 142% des revenus d’exploitation à 2,1 milliards de dollars. La société aborde les contraintes de capacité en stimulant les dépenses en capital. Il utilise les GPU de Nvidia tout en développant ses unités de traitement des tenseurs (TPU) personnalisées pour améliorer la rentabilité et les marges opérationnelles. Alphabet a récemment rendu son modèle Gemini 2.0 AI accessible au public et l’a intégré à ses services de recherche. Les actions se négocient à un P / E de 18.
Salesforce
Salesforce (CRM) innove avec sa nouvelle solution d’agentforce, qui introduit une IA d’agence capable d’effectuer des tâches de manière autonome, améliorant le secteur de la gestion de la relation client. La plate-forme a montré une forte demande depuis son lancement en octobre, avec plus de 1 000 transactions établies à la mi-décembre. AgentForce opère sur un modèle de tarification basé sur la consommation, facturant 2 $ par conversation, dans le but de déployer 1 milliard d’agents d’IA à la fin de son exercice 2026. Le titre a un P / E en avant de moins de 26 ans et une cheville inférieure à 0,6.
Palantir Technologies
Palantir Les technologies (PLTR) se concentrent sur le développement de logiciels d’IA personnalisés pour les clients gouvernementaux et d’entreprise. Sa récente plateforme AIP a considérablement avancé ses offres depuis 2023, générant 2,87 milliards de dollars de revenus l’année dernière par rapport à seulement 711 clients. Alors que la technologie de l’IA devient plus rentable, Palantir vise à exploiter le vaste marché des grandes sociétés aux États-Unis, tandis que le stock est actuellement à une évaluation agressive, il détient un potentiel de croissance à long terme.
Pomme
Apple (AAPL) prévoit de tirer parti de son vaste écosystème, avec plus de 2,35 milliards d’appareils IOS actifs, pour fournir une technologie d’IA au niveau des consommateurs. La société a introduit Apple Intelligence, une suite de fonctionnalités et d’outils de l’IA, bien que la réception des utilisateurs ait été mitigée à mesure que la technologie mûrit. Des questions demeurent concernant l’évaluation d’Apple car la croissance a stagné ces dernières années, aggravée par Berkshire Hathaway, réduisant sa participation dans la société.
Méta
Meta Plateformes (META) capitalise sur l’IA pour étendre ses activités au-delà des frontières traditionnelles. Il a lancé un modèle d’IA open source, LLAMA, visant à attirer des développeurs tout en se remportant de plus de 700 millions d’utilisateurs actifs mensuels. Les initiatives d’IA de META sont axées sur l’amélioration de ses capacités de publicité numérique et l’exploration de nouveaux appareils de consommation. Après une période difficile où le stock est tombé en dessous de 100 $ en 2022, il a rebondi, négociant désormais plus de 700 $, reflétant à la fois la croissance des utilisateurs et les performances publicitaires robustes.
Contrairement aux cycles technologiques traditionnels, l’IA est intégrée dans plusieurs industries, des soins de santé et des finances à la fabrication et à la défense. La demande de solutions propulsées par l’IA stimule les dépenses en capital massives, les entreprises et les gouvernements déversant des milliards dans les infrastructures d’IA, le cloud computing et les chipsets spécialisés. Alors que les modèles d’IA s’améliorent dans la précision, l’efficacité et l’évolutivité, leur adoption ne fera qu’accélérer, alimentant les investissements et l’innovation supplémentaires.
Historiquement, les technologies transformatrices – comme Internet, l’informatique mobile et les logiciels cloud – ont créé des marchés de billions de milliards de dollars. L’IA a le potentiel de suivre la même trajectoire, sinon la dépasser. La combinaison de logiciels à marge haute, de matériel spécialisé et d’intégration à l’échelle de l’industrie suggère que nous en sommes encore dans les premières manches de l’impact économique de l’IA.
Les investisseurs qui identifient les bonnes tendances et les entreprises précoces bénéficient des rendements démesurés.
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