Microsoft a annulé certains de ses baux dans les centres de données, totalisant «quelques centaines de mégawatts», aux États-Unis, comme des préoccupations concernant les dépenses massives en intelligence artificielle surviennent après la montée rapide de la profondeur de la Chine, selon un rapport des analystes TD Cowen publiés publiés par la publication des analystes publiés par les analystes de TD Cowen publiés par la publication de la Chine publiée par TD Cowen. vendredi.
Microsoft annule les baux du centre de données au milieu des problèmes de dépenses de l’IA
Les analystes, Michael Elias, Cooper Belanger et Gregory Williams, ont noté que cette décision pourrait indiquer que Microsoft est en position de dépassement. L’annulation des baux du centre de données survient à un moment où la confiance des investisseurs vacille, en particulier alors que l’incertitude se profile avant le prochain rapport des bénéfices de Nvidia, qui devrait montrer une croissance des revenus plus lente que l’année précédente.
Le déclin de Nvidia a été exacerbé par une baisse du marché du record après Launchage de Deepseekoù l’industrie technologique a perdu plus de 1 billion de dollars en capital boursier. Microsoft n’a pas répondu à une demande de commentaires concernant ces annulations de bail. De plus, le rapport de TD Cowen indiqué Le fait que Microsoft a également interrompu la conversion des énoncés de qualifications en baux formels, reflétant des actions précédemment prises par d’autres sociétés telles que Meta Plateformes pour réduire les dépenses en capital.
Les analystes ont suggéré que la retraite de Microsoft pourrait être connectée à Openai Seeking Services d’Oracle après leur partenariat sur un projet d’IA de 500 milliards de dollars nommé Stargate. Ils ont indiqué que des parties importantes des dépenses mondiales de Microsoft ont été réaffectées aux États-Unis, bien qu’il ne soit pas clair pourquoi la société révèle ses centres de données américains.
Malgré l’intention de dépenser 80 milliards de dollars pour les centres de données de l’IA cet exercice, selon les déclarations de la société sous PDG Satya NadellaTD Cowen a suggéré une tendance de retraite de ces plans de dépenses à grande échelle. Microsoft a permis à un gigawatt d’accords sur des sites de centres de données plus importants à expirer et s’est éloigné des offres impliquant environ 100 mégawatts chacune. Dans certains cas, Microsoft a cité les retards et les retards de puissance comme les raisons de la fin des baux, similaires aux tactiques autrefois utilisées par Meta pour limiter les dépenses en capital.
La capacité croissante d’OpenAI à utiliser les services compust en cloud à partir de fournisseurs alternatifs a encore diminué sa dépendance à Microsoft, qui était auparavant son seul fournisseur de cloud. Au milieu du scepticisme croissant de la part des investisseurs concernant les ressources substantielles allouées par les entreprises technologiques américaines à l’infrastructure d’IA, compte tenu des capacités de progression des capacités de En profondeur À des coûts inférieurs – les annulations de Microsoft représentent un pivot important de son élan précédent.
Les Jefferies de courtage ont indiqué que toute annulation de bail marquerait un changement notable pour Microsoft, qui avait affecté 80 milliards de dollars pour les dépenses en capital afin de soulager les goulots d’étranglement de l’offre entrant sa capacité à répondre à la demande de l’IA. L’analyste de Bernstein, Mark Moelder, a souligné que cette évolution pourrait indiquer une demande plus faible, en particulier à la suite de résultats trimestriels décevants de grandes sociétés de cloud. Moelder a fait remarquer que la direction de Microsoft peut avoir surestimé le centre de données et la capacité GPU nécessaires pendant les périodes de boom précédente.
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