Le cours des actions de NVIDIA (NASDAQ: NVDA) peut être prêt pour un rebond, avec des indicateurs techniques suggérant un revirement potentiel après une série de séances de négociation turbulentes. Depuis la dernière séance de négociation, Nvidia a clôturé à 112,69 $, gagnant 1,9%. Malgré cette hausse, le stock reste sous pression, en baisse de près de 9% pour la semaine et de 18% au début de l’année.
L’analyse technique de Nvidia suggère un rebond potentiel
Selon la plateforme de trading Le trading rocheuxNVDA peut être mis en place pour un rebond après avoir subi des conditions de survente récentes. Leur analyse du 9 mars a indiqué que l’action pourrait se rallier à la moyenne mobile (MA) de 200 jours près de 127 $, avec une poussée potentielle à 143 $ si l’élan est valable. L’analyse montre que l’indice de force relative stochastique de NVIDIA (RSI) a quitté un territoire profond survente, qui signale historiquement des rebonds solides. De plus, l’indicateur MACD démontre un affaiblissement de la dynamique de vente, soutenant davantage la possibilité d’un rallye à court terme.
Cependant, les analystes ont averti que la NVDA pourrait former un schéma de tête et d’épaule – un signal d’inversion baissier – ce qui suggère que toute récupération pourrait être de courte durée avant de faire face à une baisse plus profonde. Le marché du marché a mis en évidence une volatilité accrue et un changement de tendance potentiel pour les actions de NVIDIA, notant que NVDA teste une zone de soutien critique entre 112 $ et 128 $, désignée comme un «écart de juste valeur». Une ventilation inférieure à cette fourchette pourrait entraîner une baisse des prix à 110 $, voire 70 $, tandis qu’un solide rebond pourrait repousser l’action vers le niveau de résistance significatif de 150 $.
Le RSI est tombé à 41,38, en approchant un territoire de survente, tandis que l’augmentation du volume indique une pression de vente accrue, ajoutant de l’incertitude à la trajectoire du stock.
Les principes fondamentaux et la croissance des revenus de Nvidia
NVIDIA a présenté des performances sur les actions ternes malgré la déclaration des revenus records. Pour le quatrième trimestre fiscal, la société a enregistré 39,33 milliards de dollars de revenus, dépassant les 38,05 milliards de dollars estimatifs, avec un revenu net qui s’élève à 22,09 milliards de dollars, doubler de l’année précédente. Le segment des centres de données, représentant désormais 91% du total des ventes, a généré 35,6 milliards de dollars, en hausse de 93% d’une année à l’autre. Blackwell, la puce AI de nouvelle génération de Nvidia, a apporté 11 milliards de dollars de revenus et constate l’adoption la plus rapide de l’histoire de l’entreprise. NVIDIA projette 43 milliards de dollars en revenus au premier trimestre, ce qui implique une croissance de 65% en glissement annuel.
Malgré les inquiétudes concernant le ralentissement de l’expansion et la concurrence des puces AI personnalisées, Nvidia maintient la confiance dans sa position de marché. L’entreprise bance sur des puces Blackwell pour favoriser la prochaine vague d’innovation de l’IA. Ces puces offrent quatre fois plus rapidement l’entraînement en IA, ce qui rend l’inférence AI vingt fois moins chère que les modèles précédents. Bien que la montée en puissance de la production ait temporairement affecté les marges brutes, NVIDIA s’attend à ce que ce problème à court terme se recticule à mesure que l’efficacité améliore.
Après son rapport sur les résultats du 26 février, Wall Street reste pour la plupart optimiste sur les actions de Nvidia. BOFA Securities a augmenté son objectif de cours à 200 $, contre 190 $, en maintenant une note «Acheter». L’analyste Vivek Arya a mis l’accent sur le leadership de Nvidia dans les applications de calcul et d’inférence de l’IA, citant l’impressionnant 11 milliards de dollars de ventes de Blackwell, nettement plus élevé que la fourchette prévue de 4 à 7 milliards de dollars. JPMorgan a réaffirmé son objectif de cours de 170 $ et son objectif de prix et en surpoids, citant une demande robuste des clients pour un calcul d’IA et une montée en puissance accélérée de Blackwell. Raymond James a également confirmé son objectif de 170 $, notant que les revenus de Blackwell dépasse déjà son prédécesseur, Hopper, avec une demande croissante de tâches d’inférence telles que Deepseek nécessitant une puissance plus calculaire.
Needham a conservé son objectif de cours de 160 $, félicitant la surperformance de Blackwell malgré les préoccupations antérieures de surchauffe. Analyste Rajvindra Gill ajusté La marge brute estime baisser de 100 points de base, prédisant une récupération plus lente à environ 75%. L’augmentation de la demande d’inférence devrait renforcer l’élan de l’IA de Nvidia.
En revanche, Summit Insights a rétrogradé le stock de Nvidia à «détenir», reflétant un solde défavorable à récompense du risque. L’analyste Kinngai Chan a mis en garde contre la décélération de la croissance dans la seconde moitié de l’exercice 26 alors que l’offre de GPU s’aligne sur la demande.
NVIDIA a connu une croissance significative, le stock retournant 1 604% au cours des cinq dernières années. Les dernières tendances financières montrent que pour l’exercice se terminant le 26 janvier, les revenus ont augmenté de 114% en glissement annuel, propulsant le bénéfice ajusté par action (BPA) à 2,99 $, soit une augmentation de 130% par rapport à l’année précédente. Les analystes s’attendent à une autre croissance des revenus de 56% cette année, avec un objectif de BPA de 4,50 $ au cours de l’exercice 2026. Actuellement, NVIDIA se négocie à un ratio de prix / bénéfice (P / E) à terme, nettement inférieur à sa moyenne à cinq ans de plus de 70 ans, ce qui indique que le stock apparaît sous-évalué au milieu de la demande durable pour ses puces AI.
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