L’essor de la technologie de l’intelligence artificielle (IA) devrait considérablement profiter aux investisseurs détenant les bons actions, avec des estimations suggérant que les gains de productivité pourraient ajouter à long terme à l’économie mondiale.
Après avoir connu une forte performance ces dernières années, plusieurs actions de l’IA de premier plan ont corrigé cette année, présentant des opportunités d’achat potentielles pour les investisseurs à long terme. Cinq sociétés voient notamment les baisses nettes incluent Soundhound AI, Dell Technologies, Nvidia, Alphabet et Taiwan Semiconductor.
1. Soundhound Ai
Soundhound Aiun leader de la technologie des assistants vocaux, a connu une baisse de 49% d’une année à ce jour après que ses actions ont bondi en 2024. La baisse a suivi un dossier de la SEC qui a révélé que Nvidia avait vendu sa participation dans Soundhound, conduisant à ce que les analystes décrivent comme une réaction excessive sur le marché. Soundhound et Nvidia ont collaboré sur des solutions d’IA pour les véhicules, qui ont été mis en évidence au CES plus tôt cette année. Les présentations à venir au GTC 2025 de NVIDIA présenteront la technologie générative de l’IA de Soundhound à l’aide du système AGX NVIDIA Drive.
Les revenus de Soundhound ont presque doublé en 2024, en partie attribué à l’acquisition d’Amelia, ce qui permet une expansion dans des secteurs comme le commerce de détail, la banque et les soins de santé. Au quatrième trimestre, la société a conclu un accord avec un grand public électrique américain, marquant son entrée dans le secteur de l’énergie. La direction a indiqué un solide pipeline de nouvelles opportunités, augmentant ses directives sur les revenus de 2025 entre 157 millions de dollars et 177 millions de dollars, soit une augmentation de 96% au milieu. Alors que les actions de Soundhound se négocient à un ratio prix / ventes élevés de 45, sa croissance potentielle pourrait justifier cette évaluation à l’avenir.
2. Dell Technologies
Dell Technologies est sur le point de bénéficier d’investissements importants dans les infrastructures d’IA, le marché mondial des serveurs d’IA prévoyant de 31 milliards de dollars en 2023 à 430 milliards de dollars d’ici 2033. Malgré une baisse de 46% de son pic de tous les temps en 2024 et une baisse de 17% d’une année à ce jour en raison de tariffs, Dell’s Infrastructure Solutions Group, qui représente 46% de ses revenus, continue de bien. Les revenus des solutions d’infrastructure de la société ont augmenté de 29% en 2024 pour atteindre 43,6 milliards de dollars, compensant les ventes de PC faibles.
Récemment, Dell a étendu son arriéré de serveur AI à 9 milliards de dollars grâce à un partenariat avec XAI, le créateur du modèle de grande langue Grok. Dell prévoit une augmentation de 8% des revenus et une augmentation de 14% du bénéfice ajusté par action pour 2025, tirée par une forte demande de serveur. La société a également annoncé des ventes robustes pour son produit PowerStore et prévoit un taux de croissance annuel de 33% pour le marché du matériel et des services d’IA, estimant que son segment PC s’améliorera à mesure que les consommateurs et les entreprises passent à des appareils compatibles AI. Les actions de Dell se négocient actuellement à seulement 10 fois 2025 estimations de bénéfices et offrent un rendement de dividende à terme de 2,2%.
3. Nvidia
Nvidia Reste intégré au secteur de l’IA, avec ses unités de traitement graphique (GPU) fournissant une puissance de calcul essentielle pour la formation des modèles d’IA. Malgré les inquiétudes concernant la baisse potentielle de la demande du GPU, NVIDIA s’attend à une croissance significative, prévoyant une augmentation de 65% d’une année à l’autre à 43 milliards de dollars au premier trimestre de l’exercice 2026, tirée par sa nouvelle génération de puces Blackwell. Les analystes prévoient une croissance des revenus de 56% pour l’exercice 2026, mais les actions de Nvidia se négocient actuellement à moins de 26 fois les bénéfices à terme, sa évaluation la plus basse au cours de la dernière année.
4. Alphabet
AlphabetLes actions de l’État semblent encore plus favorables, se négociant à seulement 21 fois les gains de fin et 19 fois les revenus à terme. En comparaison, le S&P 500 en moyenne 23,9 fois les gains de fin et 21,6 fois les revenus à terme. Le modèle commercial robuste d’Alphabet, principalement propulsé par Google Search Advertising, a montré une croissance des revenus de 12% et une augmentation de 31% par action au quatrième trimestre. Les analystes anticipent une croissance des revenus de 11% pour 2025 et 2026, positionnant l’alphabet comme un surperformateur potentiel dans les années à venir.
5. TSMC
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (Tsmc) a abordé des menaces tarifaires potentielles avec un investissement de 100 milliards de dollars aux États-Unis pour établir trois installations de fabrication, deux installations d’emballage et un centre de recherche et développement, complétant un engagement précédent de 65 milliards de dollars. Cette décision stratégique améliore la position de TSMC dans l’industrie des semi-conducteurs, ce qui est crucial pour les progrès actuels et futurs de l’IA.
TSMC prévoit que les revenus des puces liées à l’IA augmenteront à un taux de croissance annuel composé de 45% au cours des cinq prochaines années, tandis que la croissance globale des revenus est projetée à 20% dans le même délai. Malgré son importance dans la course aux armements de l’IA, les actions de TSMC se négocient à seulement 19,8 fois les bénéfices à terme, indiquant qu’il peut être sous-évalué par rapport à ses perspectives de croissance.
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