NVIDIA a passé une nouvelle commande avec TSMC pour 300 000 GPU H20 AI après une demande inattendue de la part des sociétés technologiques chinoises, selon Reuters. Cette décision intervient après que l’administration Trump a inversé une interdiction d’avril sur la puce H20, qui est spécifiquement conçue pour se conformer aux contrôles d’exportation américains tout en étant capable de gérer les tâches d’inférence de l’IA.
Le cours actuel de Nvidia représente un passage des déclarations précédentes. Le PDG de NVIDIA, Jensen Huang, lors d’une visite à Pékin, a suggéré que la production de H20 resterait suspendue à moins que de la demande de clients significatives ne reçoive une production de reprise. On estime que la production de redémarrage prenait neuf mois. Cependant, la société va maintenant de l’avant avec des commandes supplémentaires étant donné que ses stocks existants comprises entre 600 000 et 700 000 unités H20 diminuent rapidement. Les rapports de contrebande et un marché de réparation croissant pour les GPU qui sont soumis à des interdictions ont également influencé la décision.
Le GPU H20 est conçu pour les tâches d’inférence AI. Bien qu’il manque la puissance brute du h100 phare de Nvidia ou du nouveau Blackwell Série, les experts de l’industrie ont noté qu’il est spécifiquement réglé pour les charges de travail d’inférence de l’IA. Certains vont jusqu’à affirmer qu’il peut surpasser le H100 dans des applications particulières. Avant l’interdiction d’avril, les grandes sociétés technologiques chinoises, notamment Tencent, Bytedance et Alibaba, avaient déjà accumulé des fournitures substantielles du H20, les utilisant souvent avec des modèles d’IA optimisés par Deepseek.
Malgré l’inversion de l’interdiction, le gouvernement américain maintient la surveillance concernant les contrôles des exportations. NVIDIA est toujours tenu d’obtenir des licences d’exportation pour les expéditions H20 vers la Chine. Des sources ont indiqué que le Département du commerce n’a pas encore approuvé ces licences. NVIDIA demande que les clients chinois fournissent des prévisions de commande détaillées et de la documentation, ce qui indique une stratégie de contrôle de la distribution plus stricte.
Les implications financières pour NVIDIA sont substantielles. Après l’interdiction d’avril, la société a mis en garde contre une radiation potentielle de 5,5 milliards de dollars et 15 milliards de dollars supplémentaires de ventes perdues. Les ventes totales de H20 de NVIDIA en 2024 étaient d’environ 1 million d’unités, ce qui rend la commande TSMC actuelle pour 300 000 unités près d’un tiers du volume total de l’année précédente.
L’opposition politique à la stratégie de Nvidia augmente aux États-Unis. Vingt experts américains à la sécurité nationale, dont d’anciens responsables des administrations Bush et Trump, ont exhorté le Département du commerce à rétablir l’interdiction du H20. Ces experts soutiennent que les capacités d’inférence du H20 pourraient progresser considérablement les capacités de l’IA chinois. La lettre envoyée au Département du commerce stipule que la performance de H20 pourrait renforcer les efforts de l’IA militaire chinoise et saper les politiques de contrôle des exportations américaines. Jensen Huang a précédemment exprimé son désaccord avec de telles préoccupations.
Nvidia estime que le maintien d’une forte présence dans l’écosystème logiciel chinois est crucial pour sa domination à long terme du marché. L’entreprise craint que si les développeurs chinois passent pleinement à des solutions concurrentes, telles que celles offertes par Huawei, les conséquences à long terme pourraient dépasser toute répercussion politique à court terme. Bien que le H20 ne soit pas la puce la plus puissante de Nvidia, elle a joué un rôle démesuré dans le contexte de la compétition technologique et de la stratégie géopolitique des États-Unis-Chine.
