Loop Capital a lancé la couverture de Palantir Technologies avec une note d’achat et un objectif de prix de 141 $, indiquant un potentiel de hausse de 25,8%. Cela survient alors que l’entreprise est reconnue comme un leader sur le marché des logiciels en plein essor de l’intelligence artificielle (IA), malgré la grande évaluation actuelle de ses actions.
Palantir pourrait être le prochain adobe
Analyste Mark Schappel reconnu Le fait que Palantir, souvent considéré pour ses contrats avec les agences de défense, possède les attributs de devenir un logiciel de transformation comparable à Adobe dans le marketing numérique et Salesforce dans les services cloud. Il a décrit Palantir comme étant bien positionné pour tirer parti des thèmes liés à l’IA et à l’IA génératif, ce qui suggère que des opportunités de marché importantes pourraient conduire à plusieurs sociétés de revenus de plusieurs milliards de dollars.
Les actions de Palantir ont récemment connu une baisse d’environ 10% à la suite de nouvelles que le PDG Alex Karp a un nouveau plan de négociation d’actions, ce qui permet la vente de près de 10 millions d’actions dans les prochains mois, et en raison de rapports selon lesquels le Pentagone prépare une liste de la liste de Coupes potentielles au budget de la défense américaine. Malgré ces revers, Schappel a exhorté les investisseurs à considérer les retraits comme des opportunités d’achat, soulignant qu’il est difficile de quantifier l’opportunité présentée par Palantir.
La plate-forme d’ontologie de Palantir est décrite comme un atout clé, car il permet aux utilisateurs d’interagir avec les données de leur propre terminologie, facilitant la prise de décision dirigée par l’IA. Schappel a indiqué qu’il y avait une place substantielle pour que Palantir se développe dans ses activités de l’IA d’entreprise avant d’atteindre un plafond.
Palantir a vu ses actions monter à plantes plus de 48% en 2025, positionnant la société de logiciels comme un favori parmi les investisseurs de détail. Cependant, la communauté des analystes au sens large reste prudente, 13 des 22 analystes notant Palantir en tant que prise et seulement quatre comme achat ou achat fort.
Palantir a réalisé des gains notables depuis le début de la révolution de l’IA, ses actions augmentant d’environ 550% depuis janvier 2023. À la fin de 2025, l’action aurait obtenu 49% des prix de clôture les plus récents.
Aswath Damodaran, professeur de finance à l’Université de New York, récemment exprimé Le scepticisme concernant l’évaluation de Palantir lors d’une interview au podcast. Il a déclaré qu’il s’abstient de valoriser Palantir parce qu’il n’a pas une compréhension claire des opérations de l’entreprise, peut-être en raison de la nature propriétaire de son travail.
Malgré cela, Palantir établit des partenariats avec les principaux joueurs de l’IA, notamment Amazon, Meta Plateformes, Microsoft et Oracle, lui permettant de débloquer la croissance de ses activités du secteur fédéral auparavant stagnant.
Au dernier trimestre, les revenus de Palantir ont augmenté de 36% en glissement annuel à 828 millions de dollars, dépassant considérablement les prévisions de la direction de 767 millions de dollars. La Société devrait atteindre une croissance des revenus de 32% pour l’exercice 2025, s’appuyant sur une estimation de croissance antérieure de 29% pour 2024. Cependant, la société repose fortement sur les contrats gouvernementaux, ce qui a représenté 55% de ses revenus en 2024, présentant des risques potentiels dus en raison de Duted Dued Dued Dued. à l’imprévisibilité de ces accords.
Bien que les ventes gouvernementales aient conduit les revenus de Palantir, il y a une poussée croissante vers l’expansion du secteur commercial, où la plate-forme de fonderie de l’entreprise peut servir un large éventail d’industries, y compris la fabrication et les soins de santé. Les ventes commerciales américaines ont augmenté de 64% au cours du dernier trimestre, contre une augmentation de 45% des ventes publiques.
Palantir a amélioré ses marges nettes à près de 35% en 2024, contre 26% en 2023, en gérant les dépenses de marketing tout en maintenant la fidélisation des clients. Cependant, l’entreprise est confrontée à des défis dans la mise à l’échelle de ses grands contrats complexes, en particulier parmi les petites et moyennes entreprises. En outre, la concurrence croissante des entreprises technologiques établies pourrait faire pression sur sa rentabilité.
Si la croissance des revenus ralentit et que les marges diminuent, l’évaluation de Palantir pourrait être considérablement affectée. Les analystes prévoient que si la croissance du revenu net tombe à environ 9% d’ici 2027 en raison de la réduction de la croissance des bénéfices, il pourrait y avoir une contraction du rapport prix / bénéfice (P / E). Ce scénario pourrait entraîner une baisse d’environ 50% dans le cours de l’action de Palantir, ce qui le laissait à environ 62 $ par action.
Historiquement, les multiples d’évaluation de Palantir ont montré la volatilité, comme en témoignent sa chute rapide de 29 $ par action en septembre 2021 à moins de 9 $ par action d’ici mai 2022 en raison de la rétrécissement des multiples de revenus.
Crédit d’image en vedette: Palantir
