Google serait en pourparlers pour vendre pour des milliards de dollars de ses puces d’intelligence artificielle personnalisées à Meta Platforms, un accord potentiel qui a eu des répercussions sur le marché boursier. La nouvelle des négociations a fait chuter le cours de l’action Nvidia tout en augmentant le cours de l’action Google, alors que les investisseurs ont commencé à reconsidérer l’équilibre concurrentiel sur le marché aux enjeux élevés de la puissance de calcul de l’IA.
Meta envisage en utilisant les Tensor Processing Units (TPU) de Google dans ses propres centres de données à partir de 2027. Cette évolution est significative car elle suggère qu’une grande entreprise technologique recherche une alternative sérieuse à Nvidia, et elle pourrait avoir un impact à long terme sur le cours de l’action Meta à mesure que l’entreprise diversifie ses fournisseurs pour les composants critiques.
Un nouveau défi et son impact sur le cours de l’action Nvidia
Depuis des années, Nvidia est le leader incontesté des puces conçues pour l’intelligence artificielle. Ses processeurs puissants ont été essentiels pour presque toutes les grandes entreprises, de Meta à OpenAI, pour développer et exécuter des systèmes d’IA complexes. Ce quasi-monopole est l’une des principales raisons de la croissance incroyable du cours de l’action Nvidia. Cependant, l’accord potentiel de Google avec Meta indique que ses TPU sur mesure apparaissent comme une alternative crédible et puissante. Ce n’est pas la première fois que Google attire un acteur majeur de l’IA ; la société a précédemment conclu un accord pour fournir jusqu’à 1 million de ses TPU à Anthropic. Un partenariat avec un géant comme Meta serait cependant une validation bien plus importante.
Le marché a réagi rapidement à la nouvelle.
Le cours de l’action Nvidia a chuté jusqu’à 3 % lors des échanges avant commercialisation, un signe clair de l’inquiétude des investisseurs. En revanche, les actions de la société mère de Google, Alphabet, ont gagné 2,4%, s’appuyant sur l’optimisme récent suscité par son dernier rapport. Modèle IA Gemini 3 Pro.
Qu’est-ce que cela signifie pour le cours de l’action Google et le cours de l’action Meta
Pour Google, il s’agit de bien plus qu’une simple vente ; c’est l’occasion de monétiser enfin un investissement de dix ans dans la conception de puces personnalisées. Fournir avec succès un client de la taille de Meta rapporterait non seulement des milliards de revenus, mais prouverait également que ses TPU peuvent rivaliser avec les meilleurs de Nvidia en termes de performances et d’efficacité. Ce potentiel de nouvelle source de revenus considérable est un facteur important qui soutient la récente hausse du cours de l’action Google.
Pour Meta, l’accord est une décision intelligente et stratégique.
L’entreprise prévoit de dépenser au moins 100 milliards de dollars pour ses centres de données en 2026, et le fait de s’appuyer presque entièrement sur un seul fournisseur pour le matériel le plus critique crée un risque commercial majeur. En faisant appel aux TPU de Google, Meta peut réduire ce risque, augmenter son pouvoir de négociation et potentiellement réduire ses coûts à long terme. Ce type de gestion prudente de la chaîne d’approvisionnement pourrait influencer positivement les perspectives à long terme du cours de l’action Meta.
Les règles du jeu pour les puces IA changent
Depuis un certain temps, les entreprises du monde entier s’inquiètent de leur dépendance excessive à l’égard de Nvidia. Alors que les processeurs de Nvidia ont été initialement conçus pour les graphiques, ils se sont avérés parfaits pour entraîner les systèmes d’IA. Les TPU de Google, en revanche, ont été conçus dès le début en pensant uniquement à l’intelligence artificielle. L’accord potentiel entre Google et Meta est un signe clair que le marché des puces IA devient de plus en plus compétitif. Même si le cours de l’action Nvidia reflète depuis longtemps une position dominante sur le marché, l’émergence d’alternatives puissantes signifie que la course est loin d’être terminée. Les investisseurs seront attentifs, car la bataille pour fournir la puissance de calcul nécessaire à la prochaine génération de technologies aura un impact durable sur les cours des actions de toutes les grandes entreprises impliquées.
