Après des mois de spéculation sur d’éventuelles barrières commerciales, le président Trump signé une proclamation mercredi, établissant un tarif de 25 % sur les semi-conducteurs avancés d’IA. Ce nouveau prélèvement cible spécifiquement les puces fabriquées en dehors des États-Unis et qui traversent ensuite les frontières américaines avant d'être exportées vers des clients étrangers. Cette politique affecte le matériel haut de gamme, notamment l'AMD MI325X et le Nvidia H200, qui ont déjà connu une ruée de premières commandes de la part d'entreprises chinoises. Fondamentalement, l’ordonnance fait la distinction entre l’exportation et l’utilisation intérieure ; les droits de douane ne s'appliquent pas aux semi-conducteurs importés aux États-Unis à des fins de recherche interne, de défense ou commerciales.
Cette mesure exécutive sert à officialiser une décision récente du département américain du Commerce qui accorde à Nvidia l'autorisation d'expédier ses puces avancées H200 AI à des clients sélectionnés en Chine. Malgré l'imposition de nouveaux coûts, Nvidia a publiquement adopté cette décision, considérant cette politique comme un cadre nécessaire qui lui permet de vendre légalement sa technologie à des clients agréés sur un marché auparavant restreint. Un porte-parole de Nvidia a applaudi la décision, déclarant que proposer le H200 à des clients commerciaux sélectionnés « établit un équilibre réfléchi qui est excellent pour l'Amérique » et soutient la capacité compétitive de l'industrie nationale des puces.
Du côté des destinataires, la Chine est confrontée à un dilemme stratégique complexe concernant ces importations. Alors que le gouvernement chinois est désireux de renforcer ses propres capacités nationales en matière de semi-conducteurs, il craint en même temps de prendre du retard sur ses rivaux internationaux dans la course mondiale à l’IA en attendant que sa technologie locale rattrape son retard. Selon le rapport de Nikkei AsiePékin travaille actuellement à l'élaboration de lignes directrices et de quotas qui permettraient aux entreprises chinoises d'acheter un nombre réglementé de ces puces à l'étranger. Cela marque un abandon de l'adversité stricte en faveur des importations, reflétant l'objectif de l'administration américaine d'atténuer les risques liés à la dépendance aux chaînes d'approvisionnement étrangères alors que les États-Unis ne fabriquent actuellement qu'environ 10 % des puces dont ils ont besoin.
