La capacité de fabrication avancée de TSMC est entièrement réservée jusqu’en 2028, créant un goulot d’étranglement important dans l’approvisionnement dans l’industrie des semi-conducteurs. Des clients majeurs comme Nvidia, Apple, AMD et Qualcomm ont réservé tous les emplacements pour le processus 2 nanomètres de TSMC, tandis que le nœud 3 nm a atteint sa pleine utilisation depuis son entrée en production de masse fin 2023.
La pénurie de capacité découle d’une demande explosive entraînée par les charges de travail de l’intelligence artificielle. Broadcom a identifié la production de TSMC comme un point d’étranglement pour l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement. Natarajan Ramachandran, directeur chez Broadcom, a déclaré que TSMC approche de ses limites de production, un changement radical par rapport aux descriptions précédentes de sa capacité comme étant « illimitée ».
On estime qu’Apple détiendra plus de 50 % de l’allocation initiale de 2 nm pour 2026 et 2027, ce qui limite la disponibilité pour les autres clients. À la lumière des demandes existantes en matière de GPU IA, de puces pour centres de données cloud et de processeurs mobiles, TSMC a suspendu le lancement de nouveaux projets 3 nm et oriente ses clients vers le nouveau processus 2 nm pour optimiser les calendriers de production.
Les coûts des tranches augmentent, le prix du 2 nm de TSMC devant dépasser 30 000 dollars par tranche, contre environ 20 000 dollars pour la famille 3 nm. TSMC prévoit des hausses de prix annuelles de 3 à 5 % pour les nœuds inférieurs à 5 nm jusqu’en 2029 au moins.
La compression actuelle de l’offre a ouvert des opportunités pour Samsung Electronics, le seul autre fabricant de puces doté de capacités 2 nm. Samsung a obtenu des commandes de Tesla et de Nvidia et prévoit d’utiliser son usine de fabrication au Texas pour attirer les clients du trop-plein de TSMC. La division fonderie vise à dépasser les 2 000 milliards de wons de bénéfice d’exploitation pour 2026, marquant un retour à la rentabilité après des pertes depuis 2023.
Le nœud 2 nm de Samsung a atteint un rendement de 50 % avant la production de masse prévue pour le second semestre 2026. La société prévoit une augmentation de plus de 30 % des commandes liées au 2 nm d’une année sur l’autre. Cependant, les observateurs du secteur préviennent que Samsung doit constamment démontrer des taux de rendement pour devenir un choix préféré par rapport à TSMC. Comme l’a souligné une source, « Pour que Samsung ne soit plus une alternative et devienne un choix privilégié, il doit en fin de compte démontrer ses prouesses technologiques ».
