Microsoft et Google négocient des accords de fourniture de DRAM sur trois ans avec SK Hynix qui incluent des garanties de prix plancher et des dépôts initiaux allant de 10 à 30 % de la valeur totale du contrat. Ces accords marquent un changement significatif dans la stratégie d’approvisionnement des grandes entreprises technologiques, qui cherchent à traiter la DRAM comme une réserve stratégique à la lumière d’une pénurie mondiale exacerbée par l’augmentation des dépenses en infrastructures d’IA.
SK Hynix et Microsoft finalisent un contrat de fourniture à long terme de mémoire DDR5 débutant en 2026, évalué à des dizaines de milliards de won coréens. Les principales dispositions en cours de discussion comprennent un prix plancher pour atténuer la baisse des prix des DRAM et des exigences de paiement anticipé. En parallèle, SK Hynix négocie également des contrats avec Google pour la mémoire à haut débit et la DRAM générale du serveur.
Samsung Electronics serait à la recherche d’accords similaires, apparemment dans le cadre de discussions avec Microsoft et Google impliquant des prépaiements potentiels dépassant 10 milliards de dollars de la part de Microsoft. Micron Technology a déjà fait des progrès dans cette direction, en signant son premier accord client stratégique de cinq ans divulgué lors de son appel aux résultats du deuxième trimestre 2026.
Cette évolution vers des contrats à long terme contraste avec les pratiques antérieures selon lesquelles de grands fabricants comme Samsung et SK Hynix cherchaient à tirer profit de la hausse des prix en rejetant les accords pluriannuels. La pénurie persistante de DRAM a modifié la dynamique du marché, les prix ayant bondi de 90 à 95 % d’un trimestre à l’autre au premier trimestre 2026 et une autre augmentation de 30 % étant déjà assurée pour le deuxième trimestre. Selon les analystes du secteur, la demande croissante d’infrastructures d’IA, dont les dépenses devraient atteindre environ 650 milliards de dollars d’ici 2026, soit une augmentation de 80 % par rapport à l’année précédente, est l’un des principaux moteurs de cette tendance tarifaire.
Les fabricants de mémoire se concentrent de plus en plus sur les produits d’IA à forte marge, laissant la DRAM conventionnelle dans des conditions structurellement sous-approvisionnées. De nouvelles capacités de fabrication ne devraient pas être disponibles avant la fin de 2027, les experts mettant en garde contre une pénurie mondiale persistante de plaquettes de puces qui pourrait durer jusqu’en 2030. Cette transition d’approvisionnements trimestriels vers des accords pluriannuels pourrait avoir un impact négatif sur les petits clients, qui pourraient connaître des délais de livraison plus longs et des coûts plus élevés à mesure que les gros acheteurs garantissent leur approvisionnement grâce à des paiements initiaux substantiels.
