Le marché des cryptomonnaies est connu pour ses fluctuations de prix sauvages, ce qui pousse de nombreux investisseurs à chercher un refuge contre la tempête. C’est là qu’interviennent les stablecoins, une catégorie unique de cryptomonnaies conçue pour offrir une stabilité des prix, comblant le fossé entre le monde financier traditionnel et le domaine passionnant mais souvent imprévisible des actifs numériques. Dans cet article, nous examinerons la signification des stablecoins, les types de stablecoins, les différences avec les autres pièces et d’autres détails pertinents qui vous permettront de vous lancer dans le trading de stablecoins avec plus de confiance.
Les stablecoins expliqués : que sont les stablecoins ?
Les stablecoins sont des cryptomonnaies qui visent à maintenir une valeur stable par rapport à un actif spécifique ou à un panier d’actifs. Cet actif sous-jacent peut être une monnaie fiduciaire comme le dollar américain, une matière première comme l’or ou même une autre cryptomonnaie. L’objectif est d’atténuer la volatilité inhérente à la plupart des cryptomonnaies, ce qui rend les stablecoins adaptés aux transactions quotidiennes, au stockage de valeur et à la couverture contre les fluctuations du marché.
Quels sont les deux types de stablecoins ?
Bien qu’il existe de nombreux modèles de stablecoins, ils se répartissent généralement en deux catégories principales :
- Stablecoins garantis par des monnaies fiduciaires : Ces pièces stables maintiennent leur ancrage à une monnaie fiduciaire en détenant des réserves de cette monnaie dans un ratio de 1: 1. Par exemple, pour chaque Tether (USDT) émis, il devrait y avoir un dollar américain conservé en réserve.
- Stablecoins garantis par des crypto-monnaies : Ces stablecoins sont adossés à des réserves d’autres cryptomonnaies. Cependant, comme la garantie cryptographique sous-jacente est intrinsèquement volatile, ces stablecoins utilisent souvent une sur-collatéralisation et des algorithmes complexes pour maintenir leur ancrage. Le DAI de MakerDAO est un excellent exemple de stablecoin garanti par cryptomonnaie.
Liste des stablecoins
Voici un aperçu de certains des stablecoins les plus populaires du marché :
- Tether (USDT) : Rattaché au dollar américain, Tether est actuellement le plus grand stablecoin en termes de capitalisation boursière.
- Pièce de monnaie USD (USDC) : Un autre stablecoin populaire indexé sur le dollar américain, connu pour sa transparence et sa conformité réglementaire.
- Binance USD (BUSD) : Émis par Binance, le BUSD est un stablecoin réglementé indexé sur le dollar américain.
- DAI (DAI) : Un stablecoin décentralisé et crypté, régi par le protocole MakerDAO.
Que sont les stablecoins Bitcoin ? Sont-ils différents des autres stablecoins ?
Les pièces stables Bitcoin sont un type de pièces stables qui sont indexées sur la valeur du Bitcoin plutôt que sur une monnaie fiduciaire comme le dollar américain. Elles sont en effet différentes des autres pièces stables de plusieurs manières essentielles, notamment :
- Cheville: Alors que la plupart des pièces stables sont indexées sur des monnaies fiduciaires (généralement le dollar américain), les pièces stables Bitcoin sont indexées sur la valeur du Bitcoin.
- But: L’objectif principal des pièces stables Bitcoin est de fournir aux détenteurs de Bitcoin un moyen de se protéger contre la volatilité de Bitcoin sans quitter l’écosystème Bitcoin.
- Collatéral: Les pièces stables Bitcoin sont généralement adossées au Bitcoin lui-même, tandis que d’autres pièces stables peuvent être adossées à des monnaies fiduciaires, à d’autres crypto-monnaies ou à des actifs comme l’or.
- Volatilité: Étant donné qu’ils sont liés au Bitcoin, ces stablecoins sont toujours soumis à la volatilité globale du marché du Bitcoin par rapport aux monnaies fiduciaires. Ils sont « stables » en termes de valeur du Bitcoin, pas nécessairement en termes de valeur fiduciaire.
- Cas d’utilisation: Ils sont souvent utilisés dans les écosystèmes financiers décentralisés (DeFi) axés sur Bitcoin, permettant aux utilisateurs d’échanger ou de prêter sans convertir leur Bitcoin en d’autres actifs.
Voici quelques exemples de pièces stables Bitcoin :
- tBTC (Bitcoin enveloppé sur Ethereum)
- sBTC (Bitcoin synthétique)
- WBTC (Bitcoin enveloppé)
Il convient de noter que même si ces cryptomonnaies sont parfois appelées « stablecoins », elles n’offrent pas le même type de stabilité par rapport aux monnaies fiduciaires que les stablecoins traditionnels. Il s’agit plus précisément de représentations tokenisées du Bitcoin sur d’autres réseaux blockchain.
Échange de pièces de monnaie stables
Le trading de stablecoins fait référence à l’achat, à la vente ou à l’échange de stablecoins, des cryptomonnaies conçues pour maintenir une valeur stable par rapport à un actif spécifique, généralement le dollar américain. Contrairement au trading de cryptomonnaies volatiles comme le Bitcoin ou l’Ethereum, le trading de stablecoins se concentre souvent sur les opportunités d’arbitrage, le yield farming ou leur utilisation comme réserve de valeur temporaire.
Négocier et stocker des pièces stables
Les stablecoins peuvent être achetés, vendus ou échangés sur la plupart des principales bourses de crypto-monnaies, notamment :
- Échanges centralisés : Binance, Coinbase, Kraken
- Échanges décentralisés : Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap
- En vente libre (OTC) bureaux pour transactions à gros volume
Les stablecoins peuvent être stockés dans différents types de portefeuilles de crypto-monnaies :
- Portefeuilles matériels (par exemple, Ledger, Trezor) pour une sécurité maximale
- Portefeuilles logiciels (par exemple, MetaMask, Trust Wallet) pour plus de commodité
- Portefeuilles d’échangebien que cela ne soit généralement pas recommandé pour le stockage à long terme
Différences avec le trading d’autres pièces
Le trading de pièces stables diffère du trading d’autres crypto-monnaies de plusieurs manières :
- Une volatilité plus faible, ce qui signifie des gains potentiels plus faibles mais également un risque réduit
- Souvent utilisé comme valeur refuge en cas de turbulences sur le marché
- Fréquemment utilisé dans les paires de trading et comme intermédiaire dans les transactions crypto-à-crypto
Les stablecoins comme monnaie de cotation
Les stablecoins sont souvent utilisés comme devise de cotation dans les paires de devises. Une devise de cotation est la deuxième devise répertoriée dans une paire de devises, représentant le montant de cette devise nécessaire pour acheter une unité de la devise de base. Par exemple, dans la paire BTC/USDT, USDT (Tether) est la devise de cotation.
L’utilisation de pièces stables comme monnaie de cotation permet aux traders de :
- Calculez facilement la valeur fiduciaire de vos transactions
- Réduire l’exposition aux crypto-monnaies volatiles
- Entrez et sortez rapidement des positions sans conversion en monnaie fiduciaire
Pour les traders à la recherche d’un endroit pour échanger leurs stablecoins, y compris contre d’autres cryptomonnaies, ils pourraient envisager Bitsgap. Bitsgap est une plateforme de trading et un agrégateur de cryptomonnaies qui se connecte à plus de 15 bourses sous un même toit. Il fournit une multitude d’autres outils, notamment robots de trading automatisés et des ordres intelligents, permettant aux traders de gérer plus facilement leurs transactions de stablecoin et de crypto-monnaie sur plusieurs plateformes à partir d’une seule interface.
Une réserve de valeur fiable
Contrairement à leurs homologues plus volatiles tels que Bitcoin ou Ethereum, les stablecoins offrent une réserve de valeur fiable et un moyen d’échange prévisible au sein de l’espace crypto. Cette stabilité les rend particulièrement utiles pour les traders qui cherchent à se protéger contre les fluctuations du marché, ainsi que pour ceux qui cherchent à transférer de la valeur rapidement et à moindre coût au-delà des frontières. Les stablecoins peuvent être échangés sur un large éventail de plateformes, des principales bourses centralisées comme Binance et Coinbase aux bourses décentralisées comme Uniswap. Pour le stockage, les utilisateurs ont plusieurs options allant des portefeuilles matériels sécurisés pour les avoirs à long terme aux portefeuilles logiciels pratiques pour les transactions plus fréquentes.
Alors que le marché des crypto-monnaies continue d’évoluer, les pièces de monnaie stables ont trouvé leur place en tant que devises de cotation dans les paires de trading, facilitant une valorisation plus facile et des transactions plus fluides entre différentes crypto-monnaies. Que vous soyez un trader chevronné ou un novice en crypto-monnaie, comprendre et utiliser les pièces de monnaie stables peut fournir un outil précieux pour naviguer dans les eaux souvent turbulentes du marché des crypto-monnaies. Avec des plateformes comme Bitsgap offrant des solutions de trading complètes sur plusieurs bourses, la gestion de votre portefeuille de pièces de monnaie stables et l’exploitation de ces actifs numériques uniques n’ont jamais été aussi accessibles.
Crédits de l’image en vedette : Eray Eliaçık/Bing
