La Chine a annoncé de nouveaux contrôles à l’exportation de terres rares qui pourraient obliger des entités étrangères comme TSMC à obtenir des licences, créant ainsi une incertitude pour l’industrie américaine des puces en interdisant potentiellement les ventes de puces aux entreprises américaines. Dans le cadre du conflit commercial entre les États-Unis et la Chine, Pékin met en œuvre des mesures renforçant la surveillance des entreprises de semi-conducteurs. La Chine, qui représente 90 % de la production mondiale de terres rares, est en train de modifier sa politique en introduisant des licences pour les produits finaux fabriqués à partir de ses matériaux. Cela passe du contrôle des matières premières à la gestion de la distribution des produits finis, en ciblant les entités étrangères qui dépendent de ces ressources pour leurs processus de fabrication. Les nouvelles réglementations présentent des défis pour les principaux producteurs de semi-conducteurs. Selon un New York Times rapport, les restrictions chinoises sur les exportations de terres rares pourraient forcer des entreprises comme Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), SK hynix et Samsung à obtenir des licences d’exportation pour vendre des puces à l’échelle mondiale. TSMC est le principal fabricant mondial de puces logiques avancées, tandis que les sociétés sud-coréennes SK hynix et Samsung sont leaders dans la production de puces mémoire. Ce système de licences pourrait permettre à Pékin d’arrêter les flux de semi-conducteurs vers les États-Unis et de perturber la chaîne d’approvisionnement intérieure américaine. Le ministère de l’Economie de Taiwan a publié une clarification via Reutersdéclarant que les entreprises locales de puces, y compris TSMC, ne sont actuellement pas concernées par les mesures. La raison invoquée est que les terres rares spécifiques utilisées dans la fabrication de semi-conducteurs ne sont pas encore incluses dans la liste des matériaux restreints. Cette annonce a apporté un soulagement temporaire à la chaîne d’approvisionnement de l’IA, à condition que les contrôles ne soient pas élargis à l’avenir pour inclure ces matériaux. Les nouvelles restrictions devraient entrer en vigueur le 8 novembre. Cette politique marque un changement dans l’orientation stratégique de la Chine, passant de la prévention de l’utilisation de ses matériaux dans les technologies militaires à l’influence sur l’industrie américaine de l’IA. Les matériaux de terres rares font partie intégrante de la fabrication des puces et jouent un rôle clé dans les équipements utilisés pour le polissage et la lithographie. Bien que TSMC ait une stratégie d’approvisionnement diversifiée pour ses matériaux, bon nombre de ses approvisionnements en terres rares proviennent en fin de compte de fournisseurs chinois. Les contrôles à l’exportation présentent également un risque pour les entreprises fournissant des équipements essentiels aux fabricants de puces. Des entreprises telles que ASML et Tokyo Electron, qui fournissent des machines critiques à TSMC, sont confrontées à des perturbations potentielles. Ces restrictions pourraient créer des difficultés pour TSMC dans l’augmentation de sa production si son accès aux outils de fabrication nécessaires devient compliqué, affectant la capacité opérationnelle des acteurs clés de l’écosystème des semi-conducteurs. Si TSMC était soumis à ces restrictions chinoises à l’exportation, l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement technologique serait affecté. L’impact se ferait sentir sur les entreprises américaines fortement dépendantes du constructeur taïwanais, parmi lesquelles NVIDIA, AMD et Apple. NVIDIA est un leader en matière de matériel d’IA, tandis qu’AMD produit des unités de traitement et Apple s’appuie sur TSMC pour les processeurs de ses appareils électroniques grand public. Une perturbation de la production de TSMC se traduirait directement par des problèmes d’approvisionnement pour ces entreprises et leurs marchés respectifs. Le contrôle renforcé des exportations de terres rares suscite des inquiétudes quant à la stabilité de la chaîne d’approvisionnement en IA. Cette politique pourrait créer des problèmes importants tant pour les fournisseurs de puces que pour leurs clients.
