Netflix a révisé sa proposition d'acquisition de Warner Bros. Discovery (WBD), offrant un paiement entièrement en espèces pour les actions WBDs'écartant de son précédent accord en espèces et en actions avec le conseil d'administration de WBD. L'offre maintient le dernier prix convenu de 27,75 $ par action pour le studio de cinéma et les actifs de streaming de WBD et valorise l'entreprise à 82,7 milliards de dollars. La proposition mise à jour simplifie la structure de la transaction, offre une plus grande certitude quant à la valeur et accélère le délai de vote des actionnaires, ont indiqué les sociétés dans un communiqué publié mardi. Netflix a déclaré qu'il financerait l'opération en utilisant des liquidités, des emprunts et un financement engagé. L'offre révisée fait suite aux efforts accrus de Paramount Skydance, un prétendant rival, pour garantir aux actionnaires de WBD une offre entièrement en espèces de 30 $ par action pour l'ensemble de la société. L'offre de Paramount comprend une garantie de 40 milliards de dollars du co-fondateur d'Oracle, Larry Ellison.
Paramount a déposé la semaine dernière une action en justice contre WBD pour plus d'informations concernant l'offre de Netflix et a annoncé son intention de nommer de nouveaux membres chez Warner Bros. conseil d’administration après que WBD a rejeté ses offres. Un tribunal a rejeté la requête de Paramount visant à accélérer le procès. Netflix a toujours adhéré à son offre initiale en espèces et en actions, avec le plein soutien du conseil d'administration de WBD, qui a rejeté les offres de Paramount. WBD a déclaré qu'une vente à Netflix représente une meilleure affaire en raison de la disponibilité du capital de Netflix. WBD a également déclaré que l'accord de Paramount présentait sensiblement plus de risques, car il greverait l'entité combinée d'une dette de 87 milliards de dollars. Warner Bros. a également remis en question la viabilité opérationnelle de Paramount après l'acquisition, arguant que contracter une telle dette aggraverait encore la cote de crédit indésirable actuelle de Paramount et exacerberait son flux de trésorerie disponible négatif.
